Успех любой компании во многом зависит от способности ее руководства вовремя предсказать изменения внешней экономической конъюнктуры и успешно адаптироваться к новым обстоятельствам. Очередной финансовый кризис показал, что у многих руководителей отсутствуют компетенции в области прогнозирования финансовых кризисов, разработки оптимальных стратегий поведения в условиях кризиса, методов принятия рациональных решений.

Участие в семинаре поможет вам понять механизмы финансовых кризисов, увидеть варианты прогнозирования рыночной динамики на финансовых рынках и отработать навыки принятия оптимальных решений при совершении операций на финансовых рынках.

В результате обучения вы:

• научитесь разбираться в экономических причинах финансовых кризисов
• узнаете, почему кризисы всегда будут сопровождать рыночную экономику
• сможете выработать оптимальные стратегии поведения в условиях финансовых кризисов
• познакомитесь с методами прогнозирования динамики котировок на финансовых рынках
• научитесь совершать сделки и получать прибыль на финансовых рынках
• рассмотрите психологические аспекты биржевой торговли

Для вашей компании предложена следующая архитектура курса:

Фундамент курса

• 2 тренинговых дня
• по 8 академических часов (всего 16 часов)
• перерывы на кофе-брейки и обед.

Например, это может выглядеть так:

Программа семинара:

День 1

Финансовые кризисы и их влияние на реальный сектор экономики

• Экономические причины финансовых кризисов
• Каналы влияния финансовых кризисов на реальный сектор экономики: обесценение залога, закрытие кредитного окна, снижение инвестиционной активности
• Краткая характеристика и анализ кризисов 1929 г. (Великая американская депрессия), 1998 г. (валютный кризис в РФ), 2008 г. (мировой финансово-экономический кризис) и 2014 г. (внутренний кризис в РФ)

Практикум: «Выявление причин текущего финансово-экономического кризиса в России, разработка возможных сценариев дальнейшего развития»

Почему финансовые кризисы будут всегда

• Нерациональное поведение участников финансовых рынков в условиях несовершенного понимания: неустойчивость рыночного равновесия, влияние психологии биржевой толпы, физиологические причины нерационального поведения участников рынка
• Рефлексивный характер социальных процессов: принятие решений в условиях риска и неопределенности, теория Ф. Найта, рефлексивность экономических процессов, несостоятельность концепции рыночного равновесия
• Принципиальная невозможность определить триггер кризиса: распределение частоты и глубины кризисов, ретроспективный анализ триггеров кризисов

Практикум: кейс «Выявление рациональных и нерациональных решений»

Оптимальные стратегии в условиях финансовых кризисов

• «Не принимать камень за медведя»: концепция лишней информации, понятие априорной вероятности
• Доверять ли прогнозам: прогнозы и их эффективность, модели прогнозирования ЕЦБ и ФРС (Сметса и Уотерса)
• Главное правило — «Возможно все!»: отличие вероятности от правдоподобности, понятие стандартного отклонения, величины стандартных отклонений на финансовых рынках в 2008 году, аномалии на фондовом рынке России в 2008 и 2014 гг.

Практикум: «Анализ прогностической ценности аналитических материалов»

День 2

Методы прогнозирования динамики котировок на финансовых рынках

• Прогнозирование динамики финансовых рынков с помощью фундаментального анализа: теория и методы фундаментального анализа, его преимущества и недостатки, область применения
• Повышение эффективности методов фундаментального анализа в условиях финансового кризиса: примеры неэффективности фундаментального анализа в условиях кризиса, коэффициенты P/E, дивидендная доходность и пр.
• Прогнозирование динамики финансовых рынков с помощью технического анализа: философия технического анализа, методы и ограничения технического анализа
• Адаптация методов технического анализа к кризисным ситуациям на финансовых рынках: использование технического анализа на российском фондовом рынке, повышение эффективности методов технического анализа в условиях повышенной волатильности и низкой ликвидности
• Альтернативные методы прогнозирования, их недостатки и преимущества в условиях кризиса: понятие эффективности рынка, эффективность рынка в условиях кризиса, использование новостного фактора при принятии решений, прогнозирование и интерпретация важной для рынка информации

Практикум:

• «Прогнозирование динамики курса ценных бумаг на основе методов фундаментального анализа»
• «Составление сценариев развития ситуации на финансовых рынках с помощью методов технического анализа»
• «Интерпретация новостных факторов и анализ их влияния на рыночную конъюнктуру»

Психологические аспекты биржевой торговли

• Взаимодействие Системы 1 (интуиция) и Системы 2 (логика) при совершении операций на финансовых рынках: взаимодействие Системы 1 и Системы 2 при принятии решений на финансовых рынках, негативное влияние доминирования Системы 1 в кризисных ситуациях, методы переключения на Систему 2
• Психологические аспекты принятия решений на финансовых рынках в кризисных условиях: влияние настроения на процессы принятие решений на финансовых рынках, эмоциональные впечатления, «иллюзия умения», яркие исходы, принципы широкорамочного мышления, излишний оптимизм как причина кризисной ситуации

Практикум:

• кейс «Оценка вероятности возможных событий»
• кейс «Оценка априорной вероятности»
• Как получить прибыль на финансовых рынках в условиях финансового кризиса
• Вероятностный подход к прогнозированию динамики финансовых рынков: правило R и 2R, корректировка вероятностного подхода в условиях кризиса
• Правила входа в сделку и выхода из сделки: сигналы для совершений операций, корректировка сигналов в кризисной ситуации
• Формализация процесса принятия решений на финансовых рынках: механизация торговой системы, примеры механических торговых систем, эффективность и недостатки системного подхода в условиях финансового кризиса

Практикум: кейс «Тренировка навыков входа и выхода из сделок при повышенной волатильности рынка»

Курс под ключ представляет собой комплекс сопроводительных материалов:

➢         Презентация

➢         Материалы по курсу (+ дополнительное чтение)

➢         Книга кейсов

➢         Файл примеров расчётов (Excel)

➢         Полезные ссылки

➢         Полезные шаблоны

➢         Итоговое задание

Стоимость проекта – 116 000 рублей (мы работаем без НДС)

Сроки исполнения – 2 дня (рабочие или выходные по вашему желанию)